A la fin du Moyen Age, Brunehilde, meneuse de loups, arrive dans une vallée forestière du sud-ouest de la France. Elle découvre une situation terrible : des cadavres ont été retrouvés dans les bois, atrocement mutilés, et les villageois sont persuadés que c'est l'oeuvre d'un démon ou d'un loup. Première suspecte, Brunehilde, aidée de Paulin, un commerçant itinérant croisé en route, mène l'enquête.