Dans une Europe centrale du XVe siècle en proie à la guerre contre les Turcs, Andrej Delany et son jeune protégé Frederic poursuivent le pirate et le marchand d'esclaves Abou Doun pour libérer leur famille. Ils sont sur le point de réussir quand le bateau est incendié par un mystérieux chevalier rouge, membre de l'ordre du Dragon.